精益创业精益投资:专访中沃投资合伙人易理华

易理华,中沃合伙人。

投资案例:天河云,剪品会,米信,全域电商,股权益等。

投资阶段:天使,PrA。

投资领域:升级消费,TMT,大数据云计算。

我一直倡导的是精益创业和精益投资。我的标准是,我投10个项目,只允许1个失败,9个必须是成功的。这9个里,其中5个要是非常成功的。我宁可投少一点项目,少投一点项目有很多好处,很多大的投资机构投资了很多项目,但没有时间去帮助这些被投项目。而我会花很多时间去帮助这些被投公司,这就是我说的精益投资的一个理念。

文/王雪、谢鹏 (局ju 微信号:jointheju)

「投资人最好是个知识积累广泛的“杂家”」

我是湖南人,1987年出生,2006年去上海读大学。2008年在学校尝试创业,在大学里给学生提供免费打印服务,作为交换,我可以在学生的打印纸背面印广告。

这个项目没有做起来,主要是管理上出了问题。很多人打印的材料有一本书那么厚,后来我们就规定一个人只能打印15张。另外就是广告主也不多,当时校园传媒投放人少。

大学毕业后我在浙江嘉兴跟着一个老板做了一年。这段经历对我帮助很大,我跟着老板学到了不少东西。这是一个做橱柜的公司。我主要是做市场和营销。为了推广我们的产品,我们当时总是跟用户说,中国为什么有黄脸婆一说,因为油烟太重,但西方是没有爆炒概念的,都是煎,油烟很少。所以你如果想要爆炒,但不想要油烟,那么用我们的橱柜吧,这个定位很重要,宣传的是用户的痛点。

在嘉兴呆了一年后我回到上海创业,前前后后自己做的和参与的项目有10多个,那几年赚到了第一桶金,大概500万元。
后来我去一个投资公司呆了10个月,2014年出来自己做天使投资,效果还不错,就开始把这个当事业来做了。

我真正做投资之前,其实是积累了两块经验,一是杂牌军的经历,自己尝试过很多项目。二是正规军的经历,主要是嘉兴公司和投资公司的学习积累。

乔布斯当年还学过美术,很多人说这段经历对他设计苹果手机很大帮助。所以确实如乔布斯说的,你永远不知道你现在学的东西在你未来某一天会对你派上用场。

现在我们中沃投资主要负责投资的是三个合伙人。除了我之外,公司有个领头人,前复星创投负责人,近20年投资经验,投出将近30家上市公司,投资风格非常稳健,保证了公司投资的稳定性。

我们第一期募集了1亿元,主要是投天使环节,投资金额在100万元到1000万元不等。目前投资了七八个项目,投出去了几千万元。这些项目里,有TMT服装类项目,有是校园安全项目。我个人主要关注TMT和升级消费,TMT重点是大数据云计算。

接下来中沃将成立几个10个亿规模以上的并购基金,文创基金也在准备中。天使投资,并购基金,资产管理等方向是团队基因所擅长的,也最大程度发挥我们的优势,为创业者提供更深价值链服务。

「投资三原则:看人、看事、看决心」

看项目的时候,我们主要关注三个方面。

第一点,我们跟创业者打交道,不在乎你今天估值多少,明天估值多少,这个其实意义不大,大部分公司最后都是失败告终。最关键的是这个团队和leader在未来五年、十年是不是能真正做好这件事。

我们看一个团队最重要的是决心有多大,能不能自己掏钱,不是能掏多少钱的问题,而是决心的问题。

都说投项目就是投人,看人哪个公司都会看,但不是每个人都能看准人。对于团队来说,最重要的是企业文化和创始人的领导力。

企业文化上,我很喜欢华为,看准目标,不管想多少办法付出多少努力,都得拿下来,有肉大家一起分,打地铺加班熬夜干活。

至于领导力,我认为团队中的领导要让人觉得他真的是一个很好的领袖,要有快速成长、学习的能力,我今天看到你是30分没关系,但我明天或者下个礼拜看到你应该是31分,再过半年看到你是50分,再过一年看到你是70分,这种人就具备快速成长及学习的能力。

对于一件事,你要比其他人想得更透彻,那么你就是个很好的leader,此外还要执行能力很强。创业者还需要有团结人的能力,如果跟我抱怨员工和合作伙伴各种不是,我会很反感,你连自己的身边人都不能团结怎么能做事?

第二点,我们对于创业者是不是有价值,是否能互补,我们能发挥作用很看重,这样投资合作才能走得更远。就像娶老婆一样,价值观要相符、能不能懂你这个人,这就是互补的效果。投资人和创业者的关系,就像谈恋爱一样,想法不在一个点上的话,两个人都会很累,肯定会分手。

第三点,做的事情是靠谱的、有竞争力、而且真的有需求,很多o2o上门都是伪需求,尤其是很多人一上来就说我只要有了多少用户,再通过广告或者导流挣钱,首先如果你提供的产品或服务是用户真正需求的,用户肯定愿意直接买单,你一定会有现金流或预期利润,再规模到一定程度,有第二层第三层价值产生。

现在创业的很多,但好项目永远只是少数的。我一直倡导的是精益创业和精益投资。我的标准是,我投10个项目,只允许1个失败,9个必须是成功的。这9个里,其中5个要是非常成功的。

我宁可投少一点项目,少投一点项目有很多好处,很多大的投资机构投资了很多项目,但没有时间去帮助这些被投项目。而我会花很多时间去帮助这些被投公司,这就是我说的精益投资的一个理念。所以我每研究一个项目,会跟这个行业里最优秀的创业公司挨个做单独交流,目的是找到那个最有可能走远的团队。如果找到两个的话,这两个都足够好的话,我会两个一起投。

这三点就是我的判断依据,但偶尔也看看人相,像个算命的。就举一个简单的例子,当时有投资人在意马云的外貌,但其实这个投资人不懂中国人的相学,马云是猴相,猴相乃人精,这种人做什么事都能成。

「跟被投公司一起相互学习、一起成长」

做投资的门槛其实不算高,但做好投资是一辈子需要去学习的事。很多创业者很反感两类投资人,一类是没做好准备就来谈来聊,二是投资人对创业者行业懂得太少。这类投资人你要知道,除了钱之外,你能带给创业者的价值很小。

对于创业者来说,在公司发展前期,资源是比资本更重要的东西。

我看过一个项目,打算给他100万元,但有人给他400万元,然后他立马招了40个人,想着立马下一轮3000万融资没问题,很快钱就烧没了,之后再融资当然也就没戏了,基本功没做扎实,跑不远。

所以,很多优秀的创业者,是不太会在乎天使阶段价格的,在乎的是这个天使投资人真正能带给他的资源和帮助是什么。

如果一个投资人在资源智力和资本这两方面都能满足创业者,一定能够持久的生存下去。

很多时候创业者辛苦打下一个市场,一片小天地,但自己是局限在这个范围里的,这时候就需要投资人在思维逻辑、视野和战略上去帮助创业者。

我会跟着我投资的项目一起成长,这种成长是相互的,我也从创业者身上学到到很多东西。

投资人一定要在圈内多积攒人品,现在我跟创业者见面,不管是否投,我都真诚跟他们聊天,对项目有什么好的想法告诉创业者。这样他们也会帮我,有好项目会推荐给我,投不投看缘分,先广结善缘。

创业者要多认真、深度地思考,要做很多细节工作,要比别人更努力。此外还要控制自己的贪心,褪掉那些浮躁的东西,真正地专注把一件事做到极致,拿到结果。对投资人来说也是一样,如果能力范围只有10个项目,但却要去投20、30个项目,那自然而然你选的项目成分就打折了。

现在做投资人比创业时刻还要累。大部分时刻凌晨两点才睡,早上七点就起。投资涉及的面很广,每天每个项目都像是重新的开始。责任感是创业者和投资人共同点:创业是对自己负责,对员工负责,做投资是对出资人负责,对被投公司负责。

我做事就是要向业界最高水准看齐,否则你就是在浪费时间,不仅浪费自己的时间还浪费团队的时间,这对于我这个处女座的人来讲是很难接受的。我对自己是这个要求,对创业者也是这样。

在中国,未来20年是创业投资最好的时候。我的风格是先稳,后出奇。如果没有形成自己的思考逻辑和眼光水准,就无法做出相应的投资结果,投资的唯一标准就是结果,投的项目成功与否,回报率。很多人说天使投资就是广撒网,但漫无目标的广撒网,靠天吃饭,怎么可能撒的出来。

投资是一辈子的事,很牛的一些投资人一直扎根一线在做投资,活到老学到老。

对一个投资人来说,什么是成功?就是跟了多少最优秀的创业者。。DST的老板,他想尽一切办法投了Facebook,靠这个项目展现出自己的眼光和狠劲,后来把全世界很多最优秀的创业者都投了个遍。

对投资机构来说,最重要的是在钱以外帮助创业者创造价值,不是说你有钱,投了多少数量项目,那你跟小额贷款公司有什么区别?小贷公司为什么现在纷纷走不下去,就是:简单傻瓜式,不思进取。

·氧分子网(http://www.yangfenzi.com)原创文章,转载请联系授权并注明出处。

·氧分子网(http://www.yangfenzi.com)延伸阅读:

海派投资⼈吴⽂蔚:人要学着给自己打折

创新工场陈悦天:二次元的造梦者

创业维艰:为啥大多数创业者都不开心?

天使投资人蔡文胜:如何用一个小时征服投资者

郑刚:一个投资了陌陌和锤子手机的“奇葩”

吴晓波:我为什么要投资豚鼠

分享给您的好友:

您可能还喜欢…