陈纪英:马云“教炒股”,真忽悠还是真靠谱?

好吧,各位亲,原谅我标题党了。其实,指导你炒股的不是马云,而是阿里系公司蚂蚁金服推出的“淘金100指数”,这个淘金100指数利用蚂蚁金服掌握的海量电商交易数据,再通过基金公司的专业分析,形成了全球首个电商大数据指数产品。

其实,干这个的不止阿里一家,在此之前,百度也和广发基金等一块合作,推出了百发100指数。

在基金经理有时候也被深套的年代,百发100指数和淘金100指数,到底是真忽悠还是真靠谱?

  淘金100指数是什么

让我们先来看看,影响股票走势的三大主要因素:最基础的当属实体经济和上市公司的经营情况;第二点,就是流通性,投入到股市的钱够不够多,比如当房市不好的时候,钱就流到股市了;第三点,大家对市场的信心和未来的一个期待,也就是通常来说的市场情绪因子。

去年推出的百发100指数,主要考虑的搜索因子,反映的是某个行业点热度,因此主要反映的是市场的短期情绪和股民信心,对应上述第三大因素。

而淘金100指数反映的主要是第一个因素,也就是行业和市场的实际情况。

  这两个数据哪个更靠谱?

中证的内部人士跟我说,都靠谱都重要。在美国这种成熟市场,可能市场的实际情况很重要,因为美国股市是以机构投资者为主,相对理性。但在中国股市,散户的占比很高,因此,散户的信心指数也很重要。

淘金100指数是不是靠谱,就跟菜能不能做好一样,考量两个因素,第一食材是不是足够新鲜足够多。第二个做菜的手艺和技术如何。

先看第一个,目前,整个中国电子商务的交易总额已经占到社会消费品零售总额的10%左右,仅仅阿里系就占8%左右,日数据量相当于5000座国家图书馆,涵盖数以万计的行业特征。相比以往金融机构通过调研获取的小数据和滞后数据,基于电商的全样本、实时数据能更直观、实时地反映各个行业的变化,这也是影响投资决策的核心因素之一。除了阿里系的电商数据,

当然了,光有电商数据肯定不够,蚂蚁金服的合作伙伴,恒生聚源,引入了统计局相关数据以及资本市场股票的相关数据,甚至通过外部很多机构的合作,给我们引入包含类似海关、专利、小贷等行业价值分析的因子。

话说回来,其实过去基金公司的经理们,也需要调研上市公司情况。

调研的方法是去实地调研,看看仓库、库存还有多少,看看订单是否饱和,最近招工情况等等。有了这些实地数据,还要翻阅它过去几年的财报,通过一连串数据来判断这个股票是否具有投资价值。如果有投资价值的话,还会交由投资决策会议进行商议投票,直到这个股票进入公司的股票库,基金公司才能拿着股民的真金白银,去购买这支股票。

这个流程全部走完可能长达一个月,因此,传统投资遇到的两大挑战第一是时效,现在股市这么猛,错过一天,是不是就感觉错过几个亿呢?!第二大挑战则是数据的完整度,基金经理时间有效,调研也只能走马观花,调研的公司数量有限,掌握的数据不完整。而且,由于所有的基金公司采取的调研方法和掌握的数据量都差不多,因此,基金公司的投资策略可能趋于同质化,理论上很难拿到超额回报。

而淘金100指数数据量大,而且还有时效优势。

先来看看行业预测,以白酒行业为例,从蚂蚁金服旗下“维他命”平台产生的行业景气指数看,白酒行业在2012年6月出现了明显的下跌,随后,白酒行业的股票在2012年四季度也出现大幅下跌。这大约领先了一个季度。

再来看看大盘预测,A股走势2012年底才见底,但是蚂蚁金服的电商指数在2012年9月份已经出现见底了。因此,无论是具体行业还是大盘走势,蚂蚁金服的电商数据,可以提前3-6个月就有所表现。

当然了,由于淘金100指数的数据基础是电商数据,因此对于股市并非全覆盖。目前,全市场共有2500个股票,淘金100指数覆盖了70%,大概1740支股票,整体而言,这些股票都属于大消费领域。而未来淘金100指数的投资产品,就是要从1740支股票中,选出最有投资价值的100只股票。

  蚂蚁金服“炒股”是不务正业吗?

过去,蚂蚁金服平台上推出的余额宝以及其他理财产品,基本上都是低风险产品。淘金100指数产品,虽然收益高,但是相对应的风险相对也高。

为什么蚂蚁金服要“炒股”?原因是,目前蚂蚁金服平台上,已经累积了2亿多的理财客户,俗话说,人多口味杂,余额宝更适合低风险偏好、不懂理财,也没时间理财的小白,而还有一些用户追求更高收益,而淘金100指数产品,未来将服务这些用户。

其次,此次淘金100指数是在蚂蚁金服的金融信息服务平台上推出的,这个平台也叫“维他命”。这个平台汇集了线上线下的数据,通过供需、价格、活力指数三个维度,形成了行业景气指数,而这个指数在淘金100指数中的权重大概在三分之一左右。而蚂蚁金服在云计算和大数据领域积累的能力,和金融机构的专业分析和投资能力结合,双方可以形成优势互补。

与其他实体物品不一样,数据在使用过程中会一直增值,未来,维他命会持续性的输出金融信息服务能力,维他命和博时基金并非一对一绑定的。所以,准确来说,蚂蚁金服并不炒股,蚂蚁金服只是帮助基金公司和股民“炒股”。

第三,过去,蚂蚁金服平台和金融公司的合作模式,更多是提供平台和渠道,而此次的合作,则是涉入到金融产品的设计和研发阶段。而且,蚂蚁金服本身就有渠道优势,其旗下几大理财平台,已经累计了超过2亿的理财用户,5000多亿的存量理财资金。根据统计,目前互联网理财达到了1万亿,三年后将达到10万亿,所以,淘金100指数和百发100指数,都站到了风口上。

第四,说了这么多,最重要的是,根据这个指数,能否赚到钱!当然,股市有起伏,任何一只股票都是有涨有跌,因此,好的基金产品以及好的股票,就是领涨不领跌。

看看淘金100指数点表现吧,从2009年12月31日的基日计算,五年的收益率超过572%;2009年至2014年,淘金100的年化收益率约为54%,远超同期的上证综指、沪深300等大盘走势。

说到最后,虽然淘金100指数看起来很闪亮,但是投资有风险,劝君谨慎,玩得起的来点淘金100指数产品,玩不起的还是余额宝放心。

文/陈纪英   更多文章欢迎关注财经故事会,微信号“caijinggushi”。(个人微信号chenjiyingying)

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